Mô hình hóa biến động thị trường chứng khoán: Thực nghiệm từ Việt Nam

Bài viết nghiên cứu mô hình hóa biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam dựa trên dữ liệu chuỗi thời gian là giá đóng cửa hàng ngày của chỉ số VN-Index trong giai đoạn 2005 - 2016. Các phân tích được thực hiện bằng mô hình GARCH cân xứng và bất cân xứng. Theo tiêu chí AIC và SIC, nghiên cứu chứng minh rằng GARCH (1,1) và EGARCH (1,1) được đánh giá là mô hình thích hợp nhất để đo lường các dao động đối xứng và bất đối xứng của VN-Index.

Từ khóa: Kinh tế kinh doanh, Tạp chí khoa học, Biến động bất đối xứng, Biến động điều kiện, Các mô hình GARCH, Hiệu ứng đòn bẩy